雞蛋不要放在一個籃子裡。』是大多數人都知道的投資金句,即便你是專業投資人,這一篇還是希望能夠讓你作為參考,因為在專業投資的領域中,分散投資可以提供相同報酬的同時,並給予更低的風險。如果你沒有時間研究投資或是懶於研究投資,那麼分散投資會是讓你能夠安穩睡覺,上班不用提心吊膽的好方式。

現在就讓我們立刻看一個趣味性十足的泰國廣告,了解分散投資的重要性

分散投資的效果?

假如一粒米會壞一大鍋粥,那麼一次煮十小鍋,還有九小鍋粥可以喝,就像影片中,雖然甘蔗的價格暴跌,但還有其他作物可以銷售,成功撐過甘蔗風暴,逃過傾家蕩產的下場。在西元1990年哈里.馬科維茨(Harry Markowitz)靠了投資組合的論文,獲得了諾貝爾經濟學獎。因此,透過彼此的相異,降低單一風險,對於不夠專業的投資人,很重要。


投資標的有哪些?

投資標的不外乎就是股票債券有人說股債是死對頭,股漲債就跌,這是一個不正確的說法,事實上,某些時候股債會齊漲、齊跌。當預期經濟成長或衰退時,股市就會跟著反映,而債券通常就是受到利率影響而漲跌,當然經濟與利率是有掛鉤的,但往往不會即刻反應,所以股債也就不一定時時刻刻都是死對頭囉。


分散投資會有什麼效果?

假設我們有十萬元投資,我們採四組不同的投資組合來證明分散的效果,分別是100%投資股票8:2投資股債100%投資債券、2:8投資股債,來看看對於積極與保守的投資人會不會更具有吸引力!

積極的你,願意承擔風險,追求最大報酬,所以把100%資產都買股票,但如果能夠稍微謹慎一點,加一點債券(20%)進入組合會有什麼結果?

在投入十萬元的情況下,經過20個年頭,沒想到有20%債券的組合,帶來的總報酬居然還能略高於單一股票組合,不僅如此,在2008年的金融風暴下,有了債券減緩損失,總損失金額整整少了10%,這樣是不是讓我們在投資的過程中,更加放心,晚上睡得更好。


保守的你,不想要資產波動太大,所以把100%資產都買進長年期國債,但如果能夠稍微大膽一點,加一點股票(20%)進入組合會有什麼結果?

在投入十萬元的情況下,經過20個年頭,有股票參與的組合,在景氣復甦的階段,股票帶來可觀的報酬,因此,平均年報酬率高出了0.9%,不僅如此,就連最大損失都比單一債券組合的情況少5%總認為債券波動比較小的人,一定沒想到加入了20%的股票反而更加安全,這點可讓人大吃一驚

分散投資不見得只會把報酬分散,也許會帶來意想不到的結果,不論你是積極或是保守的人,都可以嘗試看看唷!

股票:美國股市市場。債券:美國長年期國債。
回溯年份:西元1997-2017年。
投資回溯資料來自於Portfolio Visualizer。

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