我們總是希望生活能夠多采多姿，求新求變，但是在詭譎多變的投資世界，應該要追求的反而是一成不變才對。長期投資的特色就在於會經過多個景氣循環，所以才需要利用組合，創造能接受的報酬與波動，但是如果我們盲目地持有組合，卻不去管理，你就有可能冒著極大的風險，還渾然不覺。
因此，『再平衡』讓投資組合保持原場設定是非常重要的，尤其是股債配置的組合，就像蹺蹺板，股市向上時，債市就被壓下；債市抬頭時，股市就著陸。而我們就跟玩蹺蹺板一樣，在觸底的時候，就是該出腳、出力的時候 😎 。
再平衡，幫你的投資做檢康檢查
多元的資產配置，透過我們原先設定好的報酬與波動分配資產比例，但是從投資的第一天開始，標的的價格每天都在變動，漸漸地會有些部位跟我們一開始設定的比例或價格不一樣。
舉個例子，假設我們有一百萬投資，分別配置到50萬元股票、40萬元債券、10萬元黃金，假設跟我們預期的狀況一樣，經過了一年，資產增值到130萬元，當然，每個部位的增減都不一依，比例自然就變形了，不過不要緊，平衡一下就好拉！
再平衡，看似簡單卻很重要，那麼我們該什麼時候平衡以及該如何平衡。
何時做平衡？
再平衡通常會增加我們交易的次數，如果太頻繁的平衡，造成的交易成本是會造成報酬的降低的。再平衡的時間點可以取決於兩件事，分別是時間跟閥門。
時間
你可以選擇每年的年底、或是季底，甚至是生日、紀念日都可以成為再平衡日，在檢查時，發現與原始配置不同，就可以做重新調整，不過考量到交易成本，還是建議檢查時間不要太密集。
閥門
顧名思義，就像是水庫閥門一樣，水位上升時（投資部位上漲），升到一定位置就透過洩洪降低水位，譬如部位的漲、跌幅超過25%，就做再平衡，這種方式比較即時，但是就要偶爾注意投資情形囉！
如何再平衡？
再平衡就是要回復原本投資比例，有兩種方式，分別是資產重新分配跟額外投資分配。
資產重新分配
將原有的投資標的，漲多的賣出，跌多的買進，一買一賣調整比例，這種方式所需要的交易成本比較高，但是不需要額外的資金，隨時都能使用。
額外投資分配
將新的資金，購買比例較低的部分，將比例調整回初始狀態，這種方式的交易成本比較低，但是也要剛好有額外的資金才行就是，所需要的資金跟整個投資組合的金額有極大的關係，所以如果剛好有多餘的資金我就會建議採用此方法。
再平衡，除了讓我們的投資組合能夠一直維持相同比例外，還能讓我們克服人性 
，在高點賣出，低點買進，因此，常常在平衡時，會產生很多猶豫不決的想法，譬如2008年的雷曼風暴，大家嚇到完全不相信任何投資，心裡都認為跌了這麼多，還買進，真的可靠嗎？然而，上漲時，又會覺得漲了不少，但是應該還會續強吧？這時候賣出太可惜了…等等想法。
為了能讓我們更順利的長期投資，在一開始投資時，建議撰寫投資策略聲明書，內容有投資目的、期間、預期報酬、波動、再平衡的時間點、方式、投資策略原則等，供未來投資期間有疑慮時，拿出來確認當初的初衷，進而堅守我們的投資原則，不要輕易的敗給人性。
