在上回介紹了各式各樣的奢侈品,有汽車、郵票、錢幣、有色鑽石、藝術品等,今天要談的是如何挑選好的投資標的以及為什麼要投資奢侈品。

這個躺椅很好用

說到奢侈品,很多人會認為是有錢人錢沒處花的結果,因為資金的過多,導致市場用遠高於價值的價格購買物品,這樣的定義是不是跟衛生紙搶購戰的『安屎之亂』文章中提到的需求拉動的通膨很類似吧!?

事實上這個說法只說對了一部分,那就是高價!奢侈品並非完全是資金的過剩。在馬斯洛的需求層次理論中,最底層的是生理需求,接下來由下而上的是安全、社交、尊重、自我實現。

馬斯洛需求金字塔

奢侈品來自於自我實現,高價不是因為客觀價值,而是主觀理念產生而成,這也是為什麼奢侈品的價格是一張空白支票。


了解奢侈品高價的原因,奢侈品的價格主要取決於三件事

1.數量稀少

數量稀少對於奢侈品是一個不可或缺的元素,如果是用在動值物來說,就是變異種的概念,例如在2011年時,林管處曾發現一朵6000多克重的野生牛樟芝,之所以用6000克,不是用6公斤來表示,是因為太珍貴,通常買賣單位都是用克或兩來計算,由此可見,這朵牛樟芝相當驚人,最後拍賣價為355萬元,因此不管是什麼原因引起的稀少性,都是我們在投資時的優先考量。

2.創作者的特殊性

既然講到創作,肯定就是人為的藝術品,不論是畫、珠寶等,作者肯定是重要考量的一環,大家先看到這幅畫,看完之後先想想看是什麼?這個作者具有潛力,值得你投資他的其他畫作嗎?
貓畫相
據畫家本人表示,這是在畫貓的背影,這樣一解釋似乎就看懂了這幅畫的趣味。


而這幅畫也是同名畫家的畫作並且在2009年的拍賣會上以3700萬台幣賣出
至於到底是哪位有名的畫家,他就是俄羅斯總統普丁,所以說創作者很重要

3.獨特歷史性

喬登籃球大帝的地位無人可以撼動,因此喬登在公牛退役前的最終戰所穿的戰袍,賣出570萬天價也是可想像到的事情,不知道是不是原味的 😯 。

你可以發現從第二點到第三點,都圍繞著第一點的稀少性,畢竟創作者的時間有限,不可能無限量的產出,高品質的作品;而歷史只有一次,時間不能重來,自然就會稀少。


很多人會問奢侈品到底要不要放進我的投資組合?奢侈品跟一般投資差別為何?

1.從KFLII奢侈品指數的十年報酬206%來看,是相當強勁的歷史報酬,但是過去績效不代表未來,奢侈品市場透明度低,價格主觀,若沒有專業知識很容易吃虧。
2.奢侈品是有形資產,可賞、可飲、可用、可炫,反觀背後代表保存、維修、損壞、失竊、保險等,各類額外費用的支出要注意。
3.奢侈品雖然跟景氣有關聯,但是與股票的相關性確實比其他資產來得低,可以做為資產組合的調節劑
4.隨著中產階級、嬰兒潮的高齡社會來到,收藏家人數不斷上升,意味著需求量更大,但是要注意的是奢侈品種類的潮流會隨著世代改變,若是判斷錯誤,此時就容易產生虧損。
5.稀有性會有成長空間,稀有性會隨著時間的變遷,因為損壞、丟失、捐贈給博物館,不斷的提升。

最後分散投資很重要,資產不夠龐大的朋友,建議以股、債投資為主!不鼓勵未經專家評估或是未鑽研就投入奢侈品市場!

以上純粹分享,不代表投資實際獲利。

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